Мудрый конунг Гюльви отправляется в Асгард под видом старика, чтобы выведать тайны богов-асов. Но те уже знают о его прибытии и встречают его в чертоге, полном странных видений и воинов, где три загадочных мужа на престолах готовы отвечать на его вопросы. Сможет ли он отличить истину от иллюзии в этом доме, откуда, по слухам, никто не уходит, не найдя мудреца мудрее себя?
Бальдру Доброму снятся вещие сны о гибели, и боги берут клятву со всего сущего не вредить ему. Но коварный Локи, приняв обличье женщины, выведывает у Фригг, что одно растение избежало клятвы. На тинге асы забавляются, метая в неуязвимого Бальдра оружие, а слепой Хёд стоит в стороне.
