В канун Нового года Пашка, верящий в чудеса, оказался в своей же квартире, где ещё недавно царило праздничное веселье. Теперь его руки связаны, а вчерашние собутыльники, Михалыч и Васька Дылда, смотрят на него совсем не по-дружески. В воздухе пахнет перегаром и гнилью, а перед лицом трясут какие-то бумаги, требуя поставить подпись.
В заснеженном Коробейниково Снегурочка Кира замечает у обочины жуткого снеговика — точную копию того, что уже встретился ей по пути, только с ледяным посохом. Её напарник, угрюмый Дед Мороз, ведёт себя всё более странно, а местные пьяные гости напоминают языческих духов. Кто или что прячется в этой новогодней ночи, когда даже подарки не спасают от холода?
Шестилетний Пашка впервые встречает Новый год в гостях, но вместо праздника получает ночь в одной кровати с вредным Вовкой. Перед сном Вовка бормочет: «Когда оно из-под кровати полезет, сначала тебя схватит», — и комната тут же превращается в бескрайний лабиринт страха, где игрушечные трансформеры скалятся, как гремлины, а плюшевый медведь в кресле голодно косится на мальчика.
